A Project Guardian kulcsfontosságú összetevői
A tokenizálás az eszközök digitális megjelenítésének folyamatát jelenti egy intelligens szerződés segítségével a blokkláncon. Ez a folyamat lehetővé teszi nagy értékű valós eszközök cseréjét peer-to-peer digitális platformokon keresztül. A decentralizált pénzügyek (DeFi) mint szolgáltatás alapját az intelligens szerződéseken keresztül történő tokenizálás alkalmazása képezi. Ezen tranzakciók végrehajtása a blokkláncon autonóm, nem igényel közvetítőket. A cél a pénzügyi piacok hatékonyságának, megfizethetőségének és hozzáférhetőségének fokozása, ezáltal a likviditás növelése és a gazdasági befogadás előmozdítása.
A Project Guardian célja, hogy megvizsgálja az eszközök tokenizálásában és a DeFi alkalmazások használatában rejlő lehetőségeket, miközben kezeli a pénzügyi stabilitást és integritást fenyegető kapcsolódó kockázatokat is. A projekt négy kulcsfontosságú területre összpontosít: nyílt és interoperábilis hálózatokra, bizalmi horgonyokra, eszköztokenizációra és intézményi szintű DeFi protokollokra.
A MAS megvizsgálja a nyilvános blokkláncok használatát nyílt, interoperábilis hálózatok létrehozására, megkönnyítve a digitális eszközök kereskedelmét különböző platformokon és likviditási poolokon keresztül. Ez az interoperabilitás a meglévő pénzügyi infrastruktúrával is integrálódni fog. A nyílt hálózatok népszerűsítésével a Project Guardian célja, hogy csökkentse a fallal körülvett kertek létrehozását, amelyek korlátozzák a digitális központokhoz és a magánpiacokhoz való hozzáférést. A szabályozott pénzügyi intézményeken belül működő bizalmi horgonyok megbízható környezetet biztosítanak a DeFi-protokollok végrehajtásához azáltal, hogy hitelesítik és szétosztják a résztvevőket.
Az eszköztokenizálás lehetővé teszi az értékpapírok digitális eszközként való megjelenítését, és a tokenizált betétek nyilvános blokkláncokon való használatát az intézmények. A Project Guardian a jelenlegi token-szabványok továbbfejlesztésén dolgozik, beépítve a bizalmi horgony hitelesítő adatokat, és biztosítja az eszközalapú tokenek és a DeFi-protokollokban lévő digitális eszközök interoperabilitását. A projekt azt is megvizsgálja, hogyan lehet a szabályozási kereteket alkalmazni az intézményi szintű DeFi protokollokra a működési kockázatok és a piaci hatások mérséklése érdekében. Ezen túlmenően a projekt megvizsgálja az intelligens szerződések auditálási képességeit a lehetséges kódsebezhetőségek azonosítása érdekében.
A Project Guardian egyik első kezdeményezése a DeFi alkalmazásának vizsgálata a nagykereskedelmi finanszírozási piacokon. A MAS azt tervezi, hogy megvizsgálja, hogy a tokenizált betétek és kötvények engedélyezett likviditási készlete hogyan segítheti a hitelfelvételt és -kölcsönzést egy nyilvános blokklánc-alapú hálózaton belül, intelligens szerződések végrehajtásával.
A MAS nyitott más iparági kezdeményezésekre is, amelyek összhangban állnak a Project Guardian négy elsődleges érdeklődési területével. A hatóság felkérte az iparág javaslatait, hogy nyújtsák be a szabályozói homokozóba élő kísérletezés céljából. A MAS pénzügyi technológiai igazgatója, Sopnendu Mohanty úr szerint a MAS lelkesen támogatja a digitális eszközök ökoszisztémájának innovációit. A hatóság felméri az új technológiákban rejlő potenciális lehetőségeket és kockázatokat, vizsgálja azok fogyasztókra, befektetőkre és a tágabb értelemben vett pénzügyi rendszerre gyakorolt hatását. A Project Guardian betekintést a szabályozási politikák tájékoztatására használjuk fel, olyan keretrendszert hozva létre, amely maximalizálja a DeFi előnyeit, miközben minimalizálja annak kockázatait.
MAS együttműködések a Project Guardianben
A Project Guardian élén a Marketnode, a JPMorgan és a DBS áll. A DBS és a JPMorgan egyaránt kiterjedt tapasztalattal rendelkezik a digitális eszközök és a blokklánc technológia integrálása terén a nagykereskedelmi banki szolgáltatásokba. A DBS például 11.3 millió USD értékben bocsátott ki digitális kötvényeket biztonsági token-ajánlaton (STO) keresztül. A JPMorgan viszont működteti az Onyx Digital Assets Networköt, ahol a fix kamatozású piacon a token kereskedés 300-as indulása óta több mint 2020 milliárd USD-t ért el. Han Kwee Juan, a DBS stratégiai és tervezési csoportvezetője szerint ezek a kezdeti erőfeszítések a DeFi-ben elengedhetetlenek Szingapúr versenyképességének biztosításához és globális pénzügyi központja státuszának megőrzéséhez.
Uman Farooq, a JP Morgan Onyx vezérigazgatója hangsúlyozza, hogy a JPMorgan és a MAS együttműködése úttörő termékekhez és tokenizált betétekhez vezet egy nyilvános blokkláncon, ami jelentős mérföldkövet jelent Szingapúr számára. Martin Pickrodt, a Marketnode vezérigazgatója kiemeli, hogy a MAS-szal, a DBS-szel és a JPMorgannel való együttműködés célja a meglévő piaci kihívások kezelése az eszköztokenizálás és a DeFi protokollok előnyeinek kihasználásával.
